有钱人的世界，天雷滚滚

最近,富人很慌。前有中植系逾期兑付,数万高净值用户都栽在里面;后面又有一波接一波的信托爆雷潮,人人自危;一篇千万资产一夜返贫的文章,更是让不少人开始恐慌。一个年年买高端医疗险的老用户,深夜给我打电话吐槽,说自己投了中融信托,最近焦虑睡不着。人算不如天算,谁也没成想,镰刀竟也割到了有钱人身上。一一雷接一雷在以往的心理预期中,信托是安全程度相对较高,收益还算不错的类型;因为信托这类产品,很多都是100万起投,这还是比较低的门槛;像是前段时间暴雷的中融信托,甚至很多产品300万才起投,门槛非常高,普通人基本上接触不到。而高净值用户个个都是金疙瘩,金融机构们不会轻易放弃这波投资人,所以即便新项目烂到收不回账,信托公司也依旧会想办法托底。但是,最近信托接连暴雷,直接打破了大家对信托的幻想。就说最近的中融信托暴雷吧:总体暴雷涉及资金高达2300亿元,甚至更高,共殃及高净值用户多达15万人。人均下来,起码每个人也投进去了150万以上;可以说,这波暴雷是专坑有钱人没错了。要知道,中融背后其实是大名鼎鼎的中植集团;中植集团是中国领先的大型资产管理公司,资产超过万亿,涉足产业之广,控股上市公司之多,完全超乎想象。这么强的背景,中融信托却没法兑付,实在让人意外。究其原因,能发现中融信托主要投资的非标产品——房地产和非上市公司项目,风险极大,一旦大环境往下走,很容易产生坏账,坏账则意味着有很大可能没法及时兑付,就有暴雷风险。除此以外,它头顶上的中植系还依靠资金池(金交所)一直在掩盖坏账;

简单来说就是,假如中植系有一笔烂账已确定无法收回,但只要它承诺到期高价买回,就可以借助金交所这个平台,把这笔资产卖出去。这意味着中植系即便这一次亏了,也还能让下一批资金来接盘,只要现金流不断,那么就不至于暴雷。但事实上,这么大的资金盘,每天的利息成本都不是个小数字,更别说还有高额挪用成本了;这意味着只要收益没能覆盖利息,那就是100%的亏损,而每一次借新还旧,都只会让这个窟窿变得越来越大。但是这两年的情况大家都知道,不管是房地产还是其他行业,都不太景气;整个2022年中植系都在频繁传出坏消息,尤其是中融信托,不停的踩雷房地产;又是烂尾又是暴雷的,放到中融身上就是一笔又一笔的坏账。本身前两年经济条件好的情况下,这种借新还旧的招数还能撑一段时间,但大环境逐渐变差,之前的窟窿慢慢的就遮掩不住了,暴雷了。像是类似的情况,还有前段时间的民生信托暴雷。

投资人韩女士2021年往民生信托投资了1500万元,结果到期后产品却无法兑付;最终拿到手只有105.79万元,将将达到投资数额的十分之一。再看信托产品详情,会发现同样是非公开发行的私募产品、固收类集合资金信托计划,风险等级很高,而且民生信托也一样涉及资金池业务,还曾多次向自行设立管理的信托计划进行投资,近期暴出大雷,无非也是经济下行逐渐掩盖不住暴雷事实罢了。

毕竟谁也想不到,一个个手握上百万、上千万身家的有钱人,也要去拉横幅维权;天雷滚滚,不得不防。在资管新规以前,信托大多数是可以刚性兑付的;但躺赢的时代结束了。现在暴雷的事情一出,大家的钱能不能拿回去,能拿到多少,还得看各家信托公司的底层资产能不能回款,回不了的话,只能认栽。不过对有钱人来说,信托只是其中一把镰刀而已。8月底,中国上海最大的移民中介公司外联集团暴雷。老板因为涉嫌非法买卖外汇被抓,甚至有内幕消息说警方要求老板交出几十年来,办理的全部移民资料,波及范围可能比较广。

如果能够拿到移民资料,就可以把偷税、转移不法收入、私下换美元的富人一网打尽。除此以外,目前外联的业务上也包含了新加坡移民,这事儿一出,很多正在办理移民业务的有钱人都被牵连到了。竟然还有部分有钱人,自以为正义的集体维权。还有深圳华侨城,这应该算是深圳房地产界的老牌名门贵族了,曾经是“有钱人”或自以为是“有钱人”的云集之地,充当过深圳“高尚”生活的标杆,因此闻名全国。但8月中旬,华侨城五十多名员工集体维权,表示公司侵犯了他们的权利/利益。

起因是华侨城对员工的福利房制度进行了更改,毕竟这两年地产行业遇冷,华侨城也一样资金紧张;这一改革,很多员工压根儿没买房,现在也没法承受翻了几倍的房租。毕竟房子也没了、福利也没了,要求公司赔偿不是很正常吗

最近暴雷的例子很多,不止信托、移民,我这里不一一讲了。虽然这些公司暴雷和自己作死也有很大的关系,但像是中融信托;坏账产生其实和大环境变差也脱不开关系,比如房地产方面的投资,堪称把把投资把把踩雷,时间久了,再多的资金都补不上这弥天大洞。总之,看底层逻辑,无非都是因为经济发展增速降低,继而把以前埋着雷都引到明面上罢了。二为什么暴雷事件频发?这两年经济发展降速肉眼可见,这不止是国内,而是全球都有这个衰退趋势;就像你在下坡的过程中来了个脚刹,但终究抵挡不了重力加速度和脚底摩擦水泥的酸爽感。中间夹杂着的病毒和战争,甚至给全球经济大衰退踩了脚油门,即便它们一起消失,也仍然没法改变衰退的趋势。这衰退趋势体现在国内市场上,就是暗雷很多。尤其是房地产相关的,那更是步步惊雷。无论是恒大,还是碧桂园,以往房产市场的庞然大物如今通通倒塌,消费者对房地产的信心指数骤降:

增量需求主导一朝变成存量需求主导,很多人即使有钱也不愿意往房子流了,放在自己身上比什么地方都安全。而且恶性循环一旦开始,就没那么容易结束,房地产市场和消费者互相影响,就变成了现在这副萎靡不振的样子。信托也是一样的。之前信托虽嘴上说不刚兑,但其实隐性的游戏规则仍旧走向刚兑;不论项目烂成啥样,信托公司都会兜底,保证高净值用户的安全。

但随着资管新规+环境的恶化,信托逐渐也和银行理财一样风险自担了。更重要的是,很多信托公司的底层资产就是基建或地产;比如大业信托踩雷的是华夏幸福,五矿信托踩雷的是世贸,中融更是把恒大、世贸这些雷踩了个遍。这种条件下,地产萎靡,大批项目暴雷,传导到信托公司这边就都是坏账,坏账背后则是需要支付给用户的高收益。时间短了还看不出什么问题,这批投资失败,下批还能补上;但如今的市场步步是雷,投一笔砸一笔,在这个基础上,曾经许诺给用户的高收益全都变成了信托公司的压力,当压力把兑付这个气球撑到极致的时候,暴雷也就不稀奇了。除此以外,监管层对信托这方面的缺位,也是一环套一环,根本拦不住。经济放缓是第一阵风,吹倒了这维持多年的多米诺骨牌,如今多米诺骨牌一夜倒塌,你还不上我的,我就还不上他的,暴雷的说法可能比较夸张,但未来延期一定会越来越普遍。与此同时,对很多富人来说,认知也没调整过来。通常认为合同写的是什么就是什么,其实压根儿不知道自己投入的钱到底去了哪里,对信托底层资产的理解没有穿透,而是把自身的好运气当做了能力。就像前段时间流传甚广的案例,有位女士把1150万都放进了信托里,几年下来赚了几十万。结果暴雷事件一出,一夜返贫,连小孩子上的学校都随之降级;更别提这笔钱里还有有家里闲置房子卖掉后回的款,有婆婆患癌后的100万治疗费用,还有丈夫做生意的流动资金。究其原因,其实还是认知没跟上,用这位女士的话来说;他们家从普通工薪阶层,慢慢跃到了身家千万,一路顺风顺水,没经受过什么挫折,于是对信托也盲目信任。毕竟她当初投资的公司在一座高档的写字楼里,签约时还需要确认投资人的身份,确保资金来源合法,这一切都看起来非常正规,不是吗?更何况初期兑付非常准时,她近乎把这笔投资当成了工资转账,到点了就能拿一笔钱,躺赢的感觉谁不想要?如今一朝暴雷,才知道自己的钱都被填进了窟窿里,现在全亏在里面,也不知能拿回多少。道理大家都懂,但事不关己的时候,别人的悲剧永远只是新闻标题里的几个字。如果还是不及时调整认知,雷注定降落到自己身上,无非只是运气问题和时间问题而已。三现在应该做些什么?时代发展情况一直在变化,当初经济高速增长的美梦已经离我们而去了。当初我们能吃着时代红利,一路顺风顺水的赚钱;如今情况逆转,在大环境愈发严峻的情况下,守富的的能力比投资更加重要。1、  正确认识自己的能力层,隔行如隔山,谨慎投资对自己的投资能力边界有一个清晰的认知,不要轻易跨行业投资,基金、股票这些都是一样的;毕竟专业人士都不保证自己永远赚钱,外行人还是努力保住自己的一亩三分地更重要。2、  建立真正安全的底层资产投资前务必做好风险考察,建立真正安全的底层资产;对于固定高息理财,比如高出 5%,就一定要抱有警惕心态了。在资产配置方面,可以着重考虑稳定保本的方式,比如银行存款、国债、大额存单、保险等等。3、分散投资生活里能看到有很多家庭,把大部分的财富都放在了一起,不是高杠杆的房子就是信托理财;这种把鸡蛋放进一个篮子的行为,今后还是要尽量避免,即便要理财、要投资,分散开操作,这样也不至于碰到突发情况导致风险过大。大环境越差,投资就要越谨慎;很多时候没被坑到,只是因为属于你的镰刀还没落下来;毕竟当认知赶不上自己的野心和贪欲的时候,悲剧就要发生了。

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